美联储转向“储备管理购买”：隐形放水还是技术修复？2026年市场深度解读
2025年末，美联储结束量化紧缩，2026年启动“储备管理购买”（RMP），引发市场对“隐性宽松”的猜测。本文深入分析RMP机制、与QE的区别、对各类资产的影响及2026年市场的三种情景，助您把握投资先机。
投资策略
2025风险预警：康波"冬季"的投资策略【应用篇】
基于12项关键宏观指标，深度解析2025年经济的"秋/冬"混合态：金融市场的极端泡沫与实体经济的深度停滞并存。"冬季"清算不可避免，投资者应转向资本保全策略。
康波周期：理解经济的"引力波"【理论篇】
深度解析康德拉基耶夫长波周期理论：从19世纪的数据考古到五次技术-经济浪潮的历史演进。理解经济的"引力波"，是把握2025年投资机遇的关键。
兴登堡凶兆：华尔街最恐怖的崩盘预警信号详解
兴登堡凶兆首次在NYSE季度线级别触发，结合当前宏观风险指标分析，这可能是自2000年科技泡沫以来最严重的系统性预警信号。详解这个令华尔街闻风丧胆的崩盘预测指标及其当前状态。
美联储利率：股市“晴雨表”还是“风向标”？
美联储的联邦基金利率，这个看似神秘的数字，其实是影响股市和我们钱袋子的关键“指挥棒”。本文用大白话解释利率如何影响投资，回顾历史股灾中的利率变化，并解读当前4.22%的利率水平，教你如何像看“天气预报”一样理解它。
🚨 巴菲特指标创历史新高217%：超越所有泡沫的终极警告
股市市值/GDP比率达到217%，远超2000年互联网泡沫时期的159%。巴菲特认为120%就是高估，现在已经是正常值的近3倍！历史告诉我们，每次超过130%后都发生了40-60%的崩盘。
无人谈论的模式：为什么这次真的没有不同
基于历史数据和美联储FRED数据库的分析显示，股市总市值与M2货币供应量的比率正接近历史危险水平。当前比率约为3，而历史上3.0-3.4的水平曾预示着1929年、2000年和2007年的重大市场崩盘。