别傻了！“混乱”正是AI时代的入场券：2026年经济大趋势深度解析

近期全球经济的种种“混乱”现象，究竟是世界末日的预兆，还是新时代来临的序曲？贸易战硝烟弥漫、地缘冲突此起彼伏、昔日光伏巨头轰然倒塌，与此同时，AI领域却以惊人的速度吸金，融资屡创新高。面对这些看似矛盾的精神分裂式场景，人们不禁要问：这个世界到底怎么了？

然而，在两位百年前的经济学大师眼中，这并非无序，而是新时代的“入场券”。想要看清这张入场券的真面目，我们需要暂时抛开那些眼花缭乱的速报，回归到两部经典著作——雅各布·凡·杜因的《经济长波与创新》以及约瑟夫·熊彼特的《经济周期理论》。

你或许会疑惑，2026年了，这些“老掉牙”的经济学理论还能派上用场吗？过去，我可能也认为它们只配在书架上蒙尘。但当我们将2025年发生的一些关键事件，如美国大刀阔斧的“解放日关税”，砍掉风能和太阳能补贴的《大美法案》，以及AI领域高达1500亿美元的惊人融资，悉数置于这两本著作的“照妖镜”之下，才恍然大悟：它们并非过时的旧纸堆，而是洞察未来的**“指南针”**。未能理解这些理论，就可能被表象所迷惑，从而错失历史级别的机遇。

熊彼特早已指出：“经济发展并非追求平衡，而是动态的失衡。”他提出的“创造性破坏”理论，深刻揭示了经济进步的本质：旧的不去，新的不来。

“创造性破坏”：经济进化的底层逻辑

约瑟夫·熊彼特在他的《经济周期理论》中明确指出，经济发展并非追求所谓的“平衡”，那根本就是一种动态的失衡！他提出的核心概念——“创造性破坏”（Creative Destruction），精准地概括了这一过程。它意味着，当大量企业倒闭、失业人数攀升时，这并非系统的失败，而是资本主义在自我更新、自我进化的正常操作。旧的秩序必须被摧毁，新的生机才能孕育而生。

熊彼特堪称一位“反体制的网红”，他认为市场的常态就是**“干扰”，它不会安安静静地寻找平衡点，而是在一次又一次的“创造性破坏”中涅槃重生。这就像我们的身体需要新陈代谢才能保持活力一样。驱动这一切的，是“企业家精神”——那些敢于打破常规、创造“新组合”**的人。因此，2025年我们所见的一切，并非“错误”或“故障”，而是经济系统正在经历一次超级剧烈的进化。

更重要的是，他还提出了一个极为深刻的现象——“企业家的蜂聚现象”。试想，当一项新技术初露锋芒时，众人往往持观望态度。然而，一旦有人先行吃螃蟹，并获得了丰厚的回报，便会有无数人像蜜蜂般“嗡”地一声涌入该领域。2025年AI领域的疯狂就是最好的例证，OpenAI、Anthropic等公司轻轻松松获得数百亿甚至上千亿美元的融资，所有人都像打了鸡血一样冲向这个赛道。

凡·杜因的长波理论与熊彼特的“创造性破坏”相辅相成。前者揭示了大规模创新周期性爆发的规律，后者则指出新的基础设施是经济迈向繁荣的必要条件。

这种“蜂聚”现象最初会带来繁荣，资本如潮水般涌入新领域，甚至推高了芯片、电力等生产要素的价格。但其另一面必然是衰退。因为当所有人都涌入分蛋糕时，超额利润会迅速消退，市场趋于饱和，那些缺乏速度或技术实力的企业自然会被淘汰。这预示着，2025年AI狂热之后，一场大洗牌已然不可避免。新技术必然伴随着旧技术的消亡，这固然痛苦，却无法避免。试图通过补贴来维系“僵尸企业”，只会拖垮整个系统。

长波与基础设施：繁荣的“黄金通道”

理解了熊彼特的“创造性破坏”，我们再来看雅各布·凡·杜因的长波理论，就能描绘出一张更清晰的时间表。他将创新分为多类，其中最关键的是**“重大产品创新”，如当年的尼龙、电视，而今则是生成式AI**。这些创新往往在经济最不景气时崭露头角，如同火种，是启动新一轮长波的关键。

凡·杜因理论的卓越之处在于，他极度强调“基础设施”的重要性。他认为，仅仅拥有颠覆性的技术发明是不足的。这就好比你挖到了一堆金子，却没有工具、没有道路，如何将其运出？必须要有大规模的基础设施建设， 例如当年的铁路、高速公路、自来水、电网这些“黄金通道”构建完善后，创新才能从星星之火发展成燎原之势，经济才能真正迈入繁荣期。

汽车早在19世纪末就已发明，但其真正普及并带动整个产业链腾飞，却是在20世纪中叶，待高速公路网、加油站等基础设施完善之后。那么，今天的AI需要怎样的新基础设施呢？答案是算力、电力，以及能够支撑高密度计算和存储的超级网络。这就不难解释为何2025年出台的《大美法案》会果断削减风能和太阳能补贴，转而大力扶持核能和传统能源。其目的正是要强制将旧的基础设施切换到能够匹配AI时代的新基座上。像Sunnova这种依赖补贴的光伏企业应声破产，并非偶然，而是时代切换的必然牺牲品。

2025年三大经济事件的“解剖”

有了熊彼特的“创造性破坏”和凡·杜因的“长波理论”这两把“手术刀”，我们现在来深入剖析2025年的三件主要经济事件，揭示其**“混乱”表象下的深刻逻辑**。

事件一：全球贸易体系的“解放日关税”

2025年4月2日，美国总统特朗普签署的**“解放日关税”**，如同平地一声惊雷，颠覆了全球贸易格局。美国对几乎所有进口商品征收10%的普遍关税，并对特定“贸易惯犯”国家施加高达50%的惩罚性关税。这一举措，彻底终结了二战后维系数十年的自由贸易体系。这究竟意味着什么？

从凡·杜因的理论来看，这并不令人意外。他早已指出，当经济长波进入下行期或萧条期，保护主义便会抬头，各国开始争夺市场，玩起“零和游戏”。因为蛋糕不再做大，每个国家都试图保住自己的那一小块。因此，2025年的关税战，标志着我们过去几十年来习以为常的**“全球化长波”已经终结**。世界正进入一个更加强调**“经济安全”和“本土生产”**的新阶段。短期内，这无疑会推高物价，带来阵痛。但从长波理论来看，这仅仅是旧秩序向新秩序过渡的“阵痛”。

事件二：《大美法案》：能源基座的强硬切换

2025年7月4日签署的**《大美法案》（OBBBA），无疑是当年乃至未来几年影响最为深远的产业政策。其核心内容在于能源基座的转换**。法案规定，此前《通胀削减法案》中给予风能和太阳能的税收优惠，将于2027年底逐步取消，若项目在2026年中旬前未能启动，则彻底无缘。与此同时，法案却大力支持核能、传统化石能源以及碳捕集技术，并简化了审批流程。

这在熊彼特看来，是典型的**“人为加速的破坏”。政策如同一把双刃剑，它既能加速旧模式的消亡，也能推动新模式的崛起。OBBBA正是运用国家力量，加速“破坏”那些依赖补贴、间歇性的可再生能源。究其原因，第六次长波的核心技术——人工智能，是个不折不扣的“吃电大户”。AI数据中心需要的是24小时不间断、高密度的稳定电力，而风能光伏那种“看天吃饭”的模式，根本无法满足需求。因此，Sunnova这类住宅光伏企业的破产，并非简单的财务问题，而是技术范式转换下的必然牺牲品**。这再次验证了凡·杜因的理论：基础设施必须与主导技术“门当户对”。

“政策有时就是一把双刃剑，它能加速一个旧模式的死亡，也能推动一个新模式的崛起。”——《大美法案》正是国家加速“破坏”旧能源模式、构建新AI基座的体现。

事件三：AI的“寒武纪大爆发”与“蜂聚”

如果说2023-2024年AI尚处于“技术探索期”，那么2025年则是其全面爆发、资本疯狂涌入的“部署期”。数据显示，全球AI初创企业融资额飙升至1500亿美元，仅OpenAI一家在第一季度就融资400亿美元，估值高达3000亿美元。Anthropic紧随其后，也获得了113亿美元的融资。AI领域的融资额占据了全球风险投资总额的50%，堪称**“吸金兽”**。

这完全符合熊彼特所描述的“蜂聚”现象。在这种狂热背景下，资本根本不看市盈率，它被新技术可能带来的垄断利润所吸引，疯狂涌入。尽管有人担忧泡沫，但摩根士丹利等机构预测，AI将带来堪比上世纪90年代互联网的**“生产力奇迹”**。微软CEO表示公司30%的代码由AI编写，沃顿商学院预测AI将使全球GDP增长3%。这不是一个小数字。

2025-2026：一场“破坏与创造”的现场直播

结合上述理论，我们来审视2025年至2026年各行业的具体案例，这简直是一场**“破坏与创造”的现场直播**。

首先是科技行业，呈现出冰火两重天的景象。一方面，传统软件、老旧硬件以及依赖人工的IT服务领域正在经历大规模裁员。2025年，科技巨头的裁员潮并未停歇，全年裁员超过18万人。此次裁员并非辅助岗位，而是工程师、客服代表等传统技术岗位，因为AI自动化工具（如GitHub Copilot）已取代了大量“低端码农”。另一方面，新世界正在崛起——AI基础设施建设、模型训练、数据标注、AI伦理审查等领域涌现出8万多个新岗位。那1500亿美元的资金，也主要流向了算力基础设施和通用AI模型的开发。

从凡·杜因的创新生命周期理论来看，传统软件业已进入成熟甚至衰退期，产品创新乏力，只能通过裁员来维持利润。而AI才刚刚起步，处于S曲线的前半段，各种新产品层出不穷。因此，2026年投资科技股，需要精挑细选，重点关注那些S曲线前半段、具有爆发潜力的企业。

其次是能源行业，变化更为直观。2025年6月9日，美国住宅太阳能巨头Sunnova宣告破产。这家昔日的明星企业，之所以倒下，恰恰在于其过分依赖低利率和政府补贴。当《大美法案》一刀切断补贴，再加上利率高企，它便难以为继。更深层的原因在于，其提供的零散分布式能源，根本无法满足AI数据中心对电力的稳定性和高密度要求。所以，Sunnova的破产，正是凡·杜因理论的印证：旧范式下的企业，在环境突变时必然被淘汰。

与光伏形成鲜明对比的是核能和化石能源的复苏。OBBBA法案保留了对核能的补贴，并鼓励开采化石能源。这并非美国不重视环保，而是其清晰认识到：AI技术对能源的需求已发生根本性改变，它需要高密度、稳定的电力。核能作为唯一能提供24小时不间断、无碳基载电力的能源，无疑成为了第六次长波的关键基础设施。这解释了为何2025年，微软、亚马逊等科技巨头纷纷签署核能购电协议。

最后是制造业和贸易。在“解放日关税”的冲击下，全球供应链正在加速重构。墨西哥成为新的“战场”。尽管《美墨加协定》（USMCA）提供了豁免，但美国对通过墨西哥绕道出口的中国产品早已严密关注。因此，2026年《美墨加协定》的审查将成为一个关键节点。可以预见，美国将进一步收紧原产地规则。为规避关税风险，企业正加速将生产线从亚洲转移至北美，即所谓的**“近岸外包”。短期看，这无疑增加了成本，但却显著提升了供应链的韧性**。这也符合凡·杜因关于长波下行期国家追求经济安全的论断。

2026-2030：未来展望与应对策略

综合以上分析，并结合凡·杜因和熊彼特的理论模型，我对2026年至2030年的展望如下：

• 宏观经济：尽管面临贸易战和地缘政治逆风，2026年美国经济很可能不会衰退，甚至可能超预期增长。这得益于生产力的**“J曲线”效应**。电力、互联网等通用技术在初期效率会暂时下降，但经过学习和调整后便会迎来爆发。AI技术正处于这个导入期，2026年很可能是J曲线的转折点，生产力提升效果将开始显现。华尔街普遍预测，2026年将是**“生产力奇迹”之年。通胀方面，受关税和供应链重构影响，很难回到2%的低点，但生产力的大幅提升将抵消部分成本压力。因此，我们很可能会看到一个“高增长、中等通胀”**的局面。
• 市场风险：熊彼特早已警示，企业家的“蜂聚”必然导致过度投资，继而引发一轮**“出清”。2025年那数千亿的融资中，不乏投向“伪需求”的资金。因此，2026下半年至2027年，AI领域很可能经历“去伪存真”**的过程，那些只有概念、缺乏数据壁垒、未能盈利的AI公司将面临倒闭潮。这类似于2000年的互联网泡沫破裂。但这并非AI的失败，反而是该行业走向成熟的标志。泡沫破裂，市场清净，真正的巨头才会浮出水面。

• 地缘政治风险：2026年，地缘政治紧张局势将持续高位。乌克兰、加沙、台海等地区的冲突风险依旧严峻。在凡·杜因的长波模型中，这些冲突并非偶然，而是系统从旧秩序向新秩序过渡的必然摩擦。企业和投资者必须学会**“在危机中运营”，供应链的冗余度**将变得比效率更为重要。
• 关键节点：2026年7月1日，《美墨加协定》将迎来首次联合审查，这将是2026年地缘经济上最重要的事件。《大美法案》确立“美国优先”的能源和产业政策后，此次审查无疑将进一步巩固北美作为一个独立的经济和工业堡垒。预计美国将利用此审查机制，进一步限制中国资本在墨西哥的“搭便车”行为，推动北美供应链的深度整合。

回顾这一切，你会发现那些曾让你焦虑的“混乱”，在两位大师的理论指导下，变得有章可循、有迹可循。

面对正在到来的新时代，我们每个人都应当：“做多‘基座’，拥抱‘破坏’。”

核心建议：做多“基座”，拥抱“破坏”

在此，我想给大家两个最核心的建议：

1. 做多“基座”。在长波的复苏期，最确定性的机会在于基础设施。这不仅指AI算力芯片，更包含物理层面的能源，例如核能、电网升级。《大美法案》已指明方向：高密度能源，是未来的“硬通货”。
2. 拥抱“破坏”。切勿试图挽救那些已被AI降维打击的旧业务。时代的车轮滚滚向前，势不可挡。对我们个人而言，应投资那些**“算法自动化不了”的复杂决策能力和人际交互技能**；对企业而言，则应果断切割那些非核心的、可被AI替代的业务部门。

最后，我想再次强调我们为何要在2026年开年重读《经济长波与创新》和《经济周期理论》这两本书。大多数人在2025年的震荡中迷失方向，正是因为他们习惯于用短周期的眼光看问题。阅读凡·杜因，你会明白我们正处于第五次长波向第六次长波过渡的“混乱交接期”，并理解萧条期正是伟大基础创新孕育的最佳土壤。

而阅读熊彼特，则能让你对“痛苦”产生更强的承受力。你会明白，那些裁员、破产和行业洗牌，并非系统的BUG，而是其**“特色功能”（Feature）。这并非世界即将终结，而是资本主义在为迎接一个更高效率的AI时代，通过腾挪资源、清理门户**的方式进行自我革新。

这两本书，并非仅仅讲述过去的历史，它们简直是关于未来的**“预言书”**。它们告诉我们，所谓的混乱，是通往下一个伟大时代的阶梯，而破坏，正是创造的序曲。我们，正处在一个伟大时代的开端。